Metodologia

Como o ID Score é calculado

O ID Score foi desenhado para responder a uma pergunta: quão forte é o negócio no conjunto dos pilares que mais importam para um investidor de longo prazo? Não é um atalho e não é um número misterioso. É uma síntese ponderada dos inputs analíticos subjacentes.

O produto visível é agora pilar-primeiro. O utilizador navega o relatório através de seis separadores de pilar. Por baixo, motores analíticos mais antigos continuam a contribuir com dimensões quando fazem sentido, mas deixaram de definir a interface principal.

O que significam os seis separadores

Os separadores por pilar respondem: "Onde está a força e a fragilidade deste negócio?"
Qualidade, Resultados, Financeiro, Gestão, Valorização e Contexto partem o veredicto em peças compreensíveis para que o score possa ser rastreado até à evidência.

O que continua a alimentar o score por baixo

Buffett, dividendos, crescimento e macro continuam a alimentar o score quando têm evidência relevante. O sistema mapeia essas dimensões internas para seis pilares partilhados, calcula cada pilar, e só depois faz a média ponderada final.

Os seis pilares e pesos

Qualidade — 20%

Qualidade do negócio, moat, resiliência e força operacional.

Resultados — 20%

Previsibilidade, suporte de fluxo de caixa, alavancagem operacional e momentum de resultados.

Financeiro — 15%

Qualidade do balanço, resiliência de financiamento e disciplina de alavancagem.

Gestão — 15%

Alocação de capital, qualidade do reinvestimento, eficiência e alinhamento com o acionista.

Valorização — 20%

Valor face ao preço, incluindo valorização clássica e valorização relativa ao crescimento e ao contexto.

Contexto — 10%

Ambiente macro, perspetivas setoriais, sentimento, posicionamento de analistas e risco de disrupção.

Regras importantes do cálculo

O ID Score não é a média aritmética de Buffett, Dividendos, Crescimento e Macro.
Cada pilar é construído a partir das dimensões realmente disponíveis para aquela empresa.
Se um motor analítico subjacente não executar, ele é excluído do cálculo em vez de contar como zero.
O score final é a média ponderada apenas dos pilares disponíveis.

Fontes & linhagem metodológica

Custo de capital próprio. O equity-risk premium setorial e a calibração de bandas de beta são informados pelas tabelas setoriais de Aswath Damodaran (NYU Stern) — atualização anual. Cada setor GICS leva um ajuste explícito ao ERP (ex: biotech +1,5%, utilities −0,5%, energia +1,0%, bancos +0,5%).

Valorização setorial nativa. Bancos usam P/TBV×ROTE; REITs usam múltiplos de AFFO; energia usa NAV; seguradoras usam embedded value simplificado. O DCF tradicional só corre quando faz sentido.

Espinha dorsal de dados. Fundamentais da Financial Modeling Prep e Alpha Vantage; séries macro (taxas, VIX, spreads de crédito) da FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis); filings da SEC EDGAR; estimativas de analistas da FMP. Todos os caminhos têm cache local e fallbacks algorítmicos.

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